Le PEA (Plan d'Epargne en Actions) est un compte-titres beneficiant d'une fiscalite privilegiee apres 5 ans de detention : les plus-values et dividendes ne supportent que les prelevements sociaux (17,2 %), sans impot sur le revenu. Le plafond de versement est fixe a 150 000 euros pour le PEA classique et 75 000 euros pour le PEA-PME reserve aux actions de petites et moyennes entreprises. C'est l'un des placements boursiers les plus avantageux fiscalement pour les investisseurs particuliers en France.
Le fonctionnement du PEA
Le PEA est compose d'un compte titres (pour acheter et vendre des actions) et d'un compte especes associe. Les investissements eligibles sont les actions d'entreprises dont le siege est dans l'Union europeenne ou dans l'EEE, ainsi que certains fonds (OPCVM, ETF) dont 75 % de l'actif est compose d'actions europeennes. Vous ne pouvez detenir qu'un seul PEA classique et un seul PEA-PME par personne. Le PEA est bloque pendant 5 ans : tout retrait avant ce delai entraine la cloture du plan et une imposition a 30 % (PFU) sur les gains, sauf cas exceptionnels (invalidite, deces, licenciement).
La fiscalite apres 5 ans
Apres 5 ans, les retraits partiels sont possibles sans cloture du plan. Les gains (plus-values + dividendes) sont uniquement soumis aux prelevements sociaux de 17,2 %, sans impot sur le revenu quelle que soit la tranche marginale du contribuable. Cette exoneration d'impot sur le revenu represente une economie considerable par rapport a un compte-titres ordinaire ou les gains sont taxes a 30 % (PFU). Sur 20 ans avec un portefeuille performant, l'avantage fiscal peut representer plusieurs dizaines de milliers d'euros. A la cloture apres 5 ans, le capital peut etre transforme en rente viagere defiscalisee.
Quel PEA choisir selon sa banque ?
Les frais varient considerablement selon les etablissements. Les banques en ligne (Fortuneo, Boursorama, BforBank) proposent des PEA sans frais de garde annuels et des commissions de courtage de 0,10 a 0,50 % par transaction. Les banques traditionnelles appliquent des frais de garde de 0,1 a 0,5 % par an et des commissions de courtage de 0,5 a 1 % selon les montants. Les courtiers specialises (Saxo Banque, Interactive Brokers) peuvent proposer des tarifs encore plus bas pour les investisseurs actifs. Pour un investisseur passif (achats mensuels d'ETF), les banques en ligne restent la solution la plus economique.
Strategies d'investissement dans un PEA
Le PEA se prete bien a l'investissement progressif via des versements mensuels automatiques (dollar cost averaging), qui lissent le risque de marche sur le temps. Les ETF (trackers) europeens eligibles au PEA permettent une diversification large a moindre frais : un ETF sur l'indice CAC 40 ou MSCI Europe couvre des centaines d'entreprises avec des frais annuels de 0,10 a 0,25 %. Pour un premier portefeuille, un ETF monde europeen suffit. Evitez la tentation de retirer avant 5 ans pour conserver l'avantage fiscal : le PEA prend toute sa valeur sur le long terme, horizon 10 a 20 ans ideal.
