Quel livret d'épargne choisir : Livret A, LDDS, LEP ou livret bancaire ?

Un livret d'épargne est un placement sans risque proposé par toutes les banques : l'argent reste disponible et rapporte un taux d'intérêt annuel, jusqu'à un plafond. Au 1er août 2026, le Livret A et le LDDS rapportent 1,7 % net, le livret d'épargne populaire 2,5 %, les livrets bancaires restent imposés.

Qu'est-ce qu'un livret d'épargne et comment fonctionne-t-il ?

Le livret d'épargne est un compte de dépôt rémunéré, distinct du compte de fonctionnement. L'argent y reste disponible : un virement vers le compte courant du même titulaire suffit pour le récupérer, en général sous un ou deux jours ouvrés. Il ne permet ni chéquier, ni carte de paiement, ni prélèvement d'une facture. Sa fonction est de mettre de côté une somme qui ne doit pas dormir sans rémunération, tout en restant mobilisable pour un imprévu.

Chaque livret porte un taux, un plafond de versement et un montant minimum d'ouverture. Le taux est exprimé en taux brut annuel : un livret à 2 % ne rapporte pas 2 % par mois, mais 2 % sur une année pleine, calculés au prorata de la durée de détention. Les intérêts ne sont pas versés au fil de l'eau : ils sont calculés tout au long de l'année et ajoutés au solde du livret une fois par an. Pour ouvrir un premier livret, la banque demande les mêmes pièces que pour l'ouverture d'un compte bancaire classique, auxquelles s'ajoute parfois un avis d'imposition.

Le calcul des intérêts par quinzaine

Sur les livrets réglementés, et sur la plupart des livrets bancaires, la rémunération suit la règle des quinzaines. L'année est découpée en 24 quinzaines : du 1er au 15 et du 16 à la fin de chaque mois. Un versement commence à rapporter à partir de la quinzaine suivante ; un retrait cesse de rapporter dès la quinzaine en cours. Verser le 14 du mois plutôt que le 16 fait donc gagner quinze jours d'intérêts, et retirer le 16 plutôt que le 14 en fait perdre moins.

Les intérêts de l'année sont arrêtés au 31 décembre et crédités sur le livret au 1er janvier suivant. Ils deviennent alors eux-mêmes productifs : c'est l'effet des intérêts composés, modeste sur un an mais sensible sur dix. Les intérêts capitalisés peuvent faire dépasser le plafond du livret, ce qui est autorisé : seul le versement de nouvelles sommes est bloqué au-delà de la limite.

Livrets réglementés et livrets bancaires, deux familles

La première famille regroupe les livrets réglementés : Livret A, livret de développement durable et solidaire (LDDS), livret d'épargne populaire, livret jeune et compte épargne logement. Leur taux, leur plafond et leur fiscalité sont fixés par les pouvoirs publics, et ils sont identiques d'une banque à l'autre. La seconde famille rassemble les livrets bancaires, parfois appelés comptes sur livret ou super livrets : chaque établissement fixe librement leur rémunération, leur plafond et leurs conditions, et leurs intérêts sont soumis à l'impôt sur le revenu et aux prélèvements sociaux. Comparer les deux revient donc à comparer un taux net d'un côté et un taux brut de l'autre.

Quels livrets d'épargne sont sans risque ?

Tous les livrets d'épargne sont des placements sans risque de perte en capital : la somme versée ne peut pas baisser, contrairement à une action ou à une unité de compte d'assurance vie. Le seul risque réel est celui de la défaillance de la banque, et il est lui aussi encadré.

Pour le Livret A, le LDDS et le LEP, une large part des dépôts est centralisée à la Caisse des dépôts et consignations, qui les emploie à des missions d'intérêt général, et l'État en garantit le remboursement. En complément, le Fonds de garantie des dépôts et de résolution (FGDR) couvre ces trois livrets à hauteur de 100 000 € par déposant et par établissement, séparément de la garantie de 100 000 € qui s'applique aux autres dépôts : comptes courants, livrets bancaires, comptes à terme. Un particulier qui détient ses livrets réglementés et un livret bancaire dans la même banque bénéficie ainsi de deux enveloppes de garantie distinctes.

Cette sécurité a une contrepartie : la rémunération. Un livret sans risque rapporte moins qu'un placement exposé aux marchés sur une longue durée, et son taux peut se retrouver sous l'inflation. Le rendement réel, c'est-à-dire le taux net diminué de la hausse des prix publiée par l'Insee, est la bonne mesure pour juger si l'argent placé garde son pouvoir d'achat.

Le Livret A, placement d'épargne de référence

Le Livret A est le livret d'épargne le plus détenu en France. Son taux est de 1,7 % net depuis le 1er août 2026, pour la période qui court jusqu'au 31 janvier 2027, selon la fiche du service public mise à jour le 1er août 2026. Ce taux est un taux net : les intérêts sont exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux, et n'ont pas à être déclarés.

Le plafond de versement est de 22 950 € pour une personne physique et de 76 500 € pour une association ou un syndicat de copropriétaires. Aucune condition d'âge n'est exigée : un parent peut ouvrir un Livret A au nom d'un enfant dès sa naissance. Avant 16 ans, les retraits nécessitent l'accord du représentant légal. Une même personne ne peut détenir qu'un seul Livret A, toutes banques confondues ; la banque interroge l'administration fiscale au moment de l'ouverture pour le vérifier.

Depuis le 1er janvier 2009, toutes les banques peuvent le distribuer, alors qu'il était auparavant réservé à La Banque Postale, à la Caisse d'Épargne et, sous le nom de livret bleu, au Crédit Mutuel. Le montant minimum à l'ouverture est de 10 €, ramené à 1,50 € à la Banque Postale. Le livret peut être transféré d'un établissement à un autre sans le clôturer, ce qui conserve l'historique des intérêts de l'année. Les dépôts centralisés financent en premier lieu la construction et la rénovation du logement social, par des prêts de long terme accordés aux bailleurs sociaux.

Comment le taux du Livret A est-il fixé ?

Le taux du livret est révisé deux fois par an, au 1er février et au 1er août. Une formule tient compte de l'inflation et du niveau des taux d'intérêt à court terme sur le marché interbancaire. Le gouverneur de la Banque de France propose un taux à partir de ce calcul, puis le ministre chargé de l'économie décide. Le gouvernement peut s'écarter du résultat de la formule, ce qu'il a déjà fait pour lisser une baisse jugée trop brutale. Le taux du LDDS est toujours aligné sur celui du Livret A, et celui du LEP en découle.

Ce que rapporte un Livret A plein

Un Livret A rempli jusqu'au plafond de 22 950 € depuis le début de l'année, avec un taux de 1,7 % maintenu douze mois, produit 390,15 € d'intérêts, entièrement nets. À titre de comparaison, le même montant sur un livret bancaire à 1,7 % brut ne rapporterait qu'environ 268 € une fois l'impôt et les prélèvements sociaux déduits (prélèvement forfaitaire de 31,4 % depuis 2026). L'avantage fiscal vaut donc à lui seul près d'un tiers de la rémunération.

Le LDDS : même taux que le Livret A, autre usage de l'argent

Le livret de développement durable et solidaire fonctionne comme un Livret A. Il rapporte le même taux, soit 1,7 % depuis le 1er août 2026, avec les mêmes avantages : intérêts exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux, disponibilité totale, garantie de l'État. Son plafond est plus bas, fixé à 12 000 €, et il est réservé aux personnes majeures dont le domicile fiscal est en France. Chaque membre d'un couple peut en ouvrir un, dans la limite d'un LDDS par contribuable.

Ce qui le distingue, c'est l'emploi de l'argent. Les fonds collectés soutiennent l'économie réelle et financent en priorité les petites et moyennes entreprises, les projets de développement durable, la rénovation énergétique des logements et l'économie sociale et solidaire. Une fois par an, la banque doit aussi proposer au titulaire de donner une partie de son épargne, sous forme de don, à une entreprise de l'économie sociale et solidaire ou à une association qu'elle sélectionne. Ce don est facultatif et ouvre droit à la réduction d'impôt applicable aux dons.

En pratique, le LDDS sert de second étage lorsque le Livret A est plein. Un couple qui cumule deux Livrets A et deux LDDS dispose ainsi de près de 70 000 € d'épargne réglementée défiscalisée, sans compter les livrets des enfants.

Quel est le taux du livret d'épargne populaire ?

Le livret d'épargne populaire offre la meilleure rémunération de l'épargne réglementée. Son taux ne peut pas être inférieur à celui du Livret A majoré de 0,5 point : avec un Livret A à 1,7 % au 1er août 2026, le plancher du LEP est de 2,2 %. Son taux a été maintenu à 2,5 % au 1er août 2026, comme depuis le 1er février 2026 : c'est ce taux que servent toutes les banques, sans négociation possible.

Le plafond de versement est de 10 000 €. Les intérêts sont, comme pour le Livret A, exonérés d'impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux. Le montant minimum d'ouverture est de 30 €, et un même foyer fiscal peut détenir au maximum deux LEP, un par déclarant.

Qui peut ouvrir un livret d'épargne populaire ?

L'accès dépend du revenu fiscal de référence du foyer. Pour 2026, en France métropolitaine, il ne doit pas dépasser 23 028 € pour une part de quotient familial, le plafond augmentant avec chaque demi-part supplémentaire. La banque retient l'avis d'imposition de l'une des deux années précédentes, ce qui laisse une marge à un foyer dont les revenus ont récemment augmenté. Il faut en outre être domicilié fiscalement en France et ne pas être rattaché au foyer fiscal de ses parents.

Ce livret est un outil de politique sociale : il a été créé pour aider les ménages modestes à épargner avec une rémunération protégée de l'inflation, sans les exposer au moindre risque. L'éligibilité est vérifiée chaque année. Un particulier qui ne remplit plus les conditions de revenus voit son livret clôturé par la banque, avec versement des intérêts acquis. Beaucoup de foyers éligibles n'en détiennent pas, faute d'information : c'est pourtant, à revenu modeste, le placement sans risque le mieux rémunéré du marché, sans aucune fiscalité.

LEP ou Livret A : le calcul pratique

Pour un épargnant éligible qui dispose de 10 000 €, le choix est rapide. Placés sur le LEP à 2,5 %, ils rapportent 250 € par an ; sur le Livret A à 1,7 %, 170 €. L'écart atteint 80 € par an, sans impôt ni d'un côté ni de l'autre. La règle est donc de remplir d'abord le livret d'épargne populaire, puis d'orienter le surplus vers le Livret A et le LDDS.

Livret jeune, CEL et PEL : les autres produits d'épargne réglementée

Le livret jeune

Le livret jeune est réservé aux jeunes de 12 à 25 ans résidant en France. Son plafond est de 1 600 €, ce qui en fait un produit d'initiation plus qu'un vrai placement. Son taux est fixé librement par chaque banque, mais il ne peut pas être inférieur à celui du Livret A : certaines enseignes proposent davantage pour attirer une clientèle jeune. Les intérêts sont exonérés d'impôt et de prélèvements sociaux. Le titulaire peut effectuer seul ses retraits à partir de 16 ans ; le livret est clôturé à la fin de l'année de ses 25 ans et les sommes sont transférées sur un autre compte.

Le compte épargne logement

Le compte épargne logement (CEL) rapporte 1,25 %, pour un plafond de 15 300 €. Il reste disponible comme un livret, mais ses intérêts sont soumis au prélèvement forfaitaire de 30 % pour les comptes ouverts depuis 2018, soit 12,8 % d'impôt et 17,2 % de prélèvements sociaux selon le service public. Il ne donne plus droit à la prime d'État, et son intérêt se limite au droit à un prêt épargne logement, rarement compétitif face aux offres de crédit immobilier classiques.

Le plan d'épargne logement

Le plan d'épargne logement n'est pas un livret : l'argent y est bloqué au moins quatre ans, et tout retrait avant l'échéance entraîne la clôture du plan. En échange, son taux est garanti pour toute la durée du contrat. Il est de 2,00 % pour les plans ouverts depuis le 1er janvier 2026, avec un plafond de 61 200 €, un versement minimum de 540 € par an et une durée maximale de dix ans. Les intérêts des PEL ouverts depuis 2018 sont fiscalisés dès la première année. Il s'adresse à une épargne de projet, par exemple un apport pour un achat immobilier, pas à une réserve de précaution.

Livrets bancaires et super livrets : comment lire un taux boosté ?

Les livrets bancaires ne sont encadrés par aucun taux officiel. Chaque établissement décide de leur rémunération, de leur plafond, souvent bien plus élevé que celui des livrets réglementés, et de leurs conditions d'accès. C'est sur ce terrain que les banques se font concurrence pour attirer de nouveaux clients, en particulier les enseignes en ligne qui cherchent de nouveaux clients. Livret Distingo de PSA Banque, livret BforBank, super livrets des établissements traditionnels : les noms changent, la mécanique est la même.

Le taux affiché en grand est presque toujours un taux promotionnel. Il s'applique pendant une période limitée, de deux à six mois, parfois sur un montant plafonné, et souvent aux seuls nouveaux clients ou aux nouveaux versements. À la fin de la période, le livret revient à l'offre taux de base, fixée par la banque et régulièrement proche de 1 % brut, voire en dessous. Les conditions générales et la brochure tarifaire publiées sur le site de l'établissement donnent ces informations ; elles sont plus instructives que la bannière publicitaire.

Pour repérer le meilleur livret boosté, trois critères comptent : la durée pendant laquelle le taux boosté s'applique, le montant qu'il couvre et le taux de base qui prend le relais. Un super livret à 5 % pendant deux mois, plafonné à 5 000 €, rapporte environ 42 € brut sur la période ; une offre boostée plus modeste, appliquée à tout le solde pendant six mois, fait souvent mieux. Le meilleur critère reste le rendement net sur douze mois, rapporté au Livret A.

Avant de souscrire, un simulateur d'intérêts, proposé par de nombreuses banques et comparateurs, montre la différence entre le taux boosté et le rendement réel. Le contrat du livret, et en particulier la fiche des caractéristiques de l'offre, précise si le taux boosté est réservé aux nouveaux clients, s'il est calculé chaque jour ou par quinzaine, et quel taux s'applique au terme de l'offre. Sur un super livret comme le Livret Distingo ou le livret BforBank, ces caractéristiques évoluent d'une campagne à l'autre : la seule solution fiable est de relire l'offre à chaque ouverture.

Taux boosté puis taux normal, le calcul sur une année

Prenons 10 000 € placés un an sur un livret bancaire affichant 4 % brut pendant trois mois, puis 1 % brut les neuf mois suivants. Les intérêts bruts s'élèvent à 100 € pour la période boostée et à 75 € pour le reste de l'année, soit 175 €. Après le prélèvement forfaitaire de 31,4 %, il reste près de 120 € de rendement net. Le même capital sur un Livret A à 1,7 % rapporte 170 € nets. Le taux de 4 % attire l'attention, mais c'est le taux net sur l'année entière qui compte.

Quand un livret bancaire devient intéressant

Le livret bancaire garde deux usages. Il accueille l'épargne qui dépasse les plafonds des livrets réglementés, pour un particulier qui a déjà rempli son Livret A et son LDDS. Et il permet de profiter d'une offre de bienvenue ponctuelle, à condition de noter la date de fin de la promotion et de déplacer l'argent ensuite. Les avis publiés sur les établissements, comme celui consacré à Boursorama Banque, aident à repérer les conditions d'une offre avant de s'engager.

Quelle fiscalité pour les intérêts d'un livret ?

La fiscalité sépare nettement les deux familles de livrets. Livret A, LDDS, LEP et livret jeune sont totalement défiscalisés : pas d'impôt sur le revenu, pas de prélèvements sociaux, aucune ligne à remplir dans la déclaration de revenus. Leur taux affiché est leur taux net.

Les intérêts des livrets bancaires, du CEL et des PEL récents relèvent du prélèvement forfaitaire unique, souvent appelé flat tax : 12,8 % au titre de l'impôt sur le revenu, auxquels s'ajoutent les prélèvements sociaux. Le contribuable peut opter pour l'imposition au barème progressif lors de sa déclaration, ce qui profite aux foyers dont la tranche marginale est nulle ou à 11 %. Cette option est globale : elle s'applique à l'ensemble des revenus du capital du foyer pour l'année.

La banque prélève à la source, au moment du versement des intérêts, un acompte de 12,8 % et les prélèvements sociaux. Les foyers dont le revenu fiscal de référence est inférieur à 25 000 € pour une personne seule, ou 50 000 € pour un couple soumis à imposition commune, peuvent demander à être dispensés de cet acompte, par une attestation remise à la banque avant le 30 novembre de l'année précédente. Les prélèvements sociaux restent dus dans tous les cas. Ils regroupent principalement la CSG, la CRDS et le prélèvement de solidarité, qui financent la protection sociale ; l'administration fiscale publie chaque année leurs taux et les plafonds de dispense sur impots.gouv.fr.

Comparatif des livrets d'épargne en 2026

Le tableau reprend les données relevées sur les fiches du service public en août et septembre 2026. Les taux des livrets bancaires ne sont pas indiqués : ils varient d'une banque à l'autre et changent souvent.

Comment choisir un livret d'épargne selon son profil ?

Choisir un livret revient à répondre à trois questions : l'argent doit-il rester disponible, le foyer est-il éligible au LEP, et quel montant faut-il placer ? Un ordre de remplissage simple découle de ces réponses.

1. Le livret d'épargne populaire en premier, pour les foyers dont le revenu le permet : c'est le meilleur taux sans risque.
2. Le Livret A ensuite, jusqu'à son plafond, pour tout le monde.
3. Le LDDS pour compléter, avec le même taux et la même fiscalité.
4. Un livret bancaire seulement si son taux net sur l'année dépasse celui du Livret A, ou pour loger l'excédent.

Constituer une épargne de précaution

L'épargne de précaution couvre les imprévus : panne de voiture, perte d'emploi, dépense de santé. Les conseillers en gestion de patrimoine la chiffrent souvent entre trois et six mois de dépenses courantes. Elle doit être disponible immédiatement et sans risque : c'est exactement le rôle du Livret A et du LDDS. Répartir cette réserve sur plusieurs livrets n'apporte rien, sinon la possibilité de dépasser un plafond. Sur le fond, un livret sert à mettre ses économies à l'abri, pas à les faire fructifier : les économies du foyer y restent disponibles le jour où elles servent, et c'est ce qu'on lui demande.

Placer au-delà des livrets

Une fois la réserve constituée, laisser dormir des sommes importantes sur un livret coûte cher en rendement sur la durée. L'assurance vie en banque offre un fonds en euros garanti et une fiscalité allégée après huit ans, le plan d'épargne retraite permet de déduire ses versements du revenu imposable en contrepartie d'un blocage jusqu'à la retraite, et le plan d'épargne en actions vise la croissance à long terme en acceptant les variations de la bourse. Ces placements ne remplacent pas les livrets : ils prennent le relais une fois l'épargne de précaution en place.

Le bon arbitrage dépend de la situation personnelle, de l'horizon de placement et de la tolérance au risque. Un conseiller en gestion de patrimoine indépendant aide à poser ces critères ; le conseiller de la banque peut le faire aussi, en gardant à l'esprit qu'il présente d'abord les produits de son établissement. Un bon conseil commence toujours par le montant de la réserve à garder sur les livrets.

Épargner pour un enfant

Pour un enfant, le Livret A reste l'outil le plus simple : il s'ouvre dès la naissance, les intérêts ne sont pas imposés et le plafond de 22 950 € laisse de la marge. Le livret jeune prend le relais à partir de 12 ans et peut offrir un taux légèrement supérieur. Les sommes versées appartiennent à l'enfant, et un parent qui verse régulièrement doit garder à l'esprit les règles des dons familiaux au-delà de montants modestes.

Comment ouvrir un livret d'épargne ?

L'ouverture se fait en agence ou en ligne, dans sa propre banque ou dans un autre établissement. Il n'est pas nécessaire d'avoir un compte courant dans la banque qui détient le livret, mais c'est plus pratique pour les virements. La banque recueille des données personnelles et des justificatifs : pièce d'identité en cours de validité, justificatif de domicile récent, et pour le LEP, le dernier avis d'imposition ou celui de l'année précédente. Une politique de protection des données personnelles, consultable sur le site de chaque banque, précise l'usage qui est fait de ces informations.

Pour un livret réglementé, l'établissement vérifie qu'aucun autre livret de même nature n'est déjà ouvert au nom de la personne. Détenir deux Livrets A expose à la clôture du second et à une amende fiscale. Pour transférer un livret existant vers une autre banque, il suffit d'en faire la demande au nouvel établissement, qui se charge des démarches auprès de l'ancien : l'épargne et les intérêts acquis suivent sans interruption.

Le versement initial respecte le montant minimum de chaque produit : 10 € pour le Livret A, 15 € pour le LDDS, 30 € pour le LEP. Des virements programmés depuis le compte courant permettent ensuite d'épargner chaque mois sans y penser, en choisissant une date proche de la fin de quinzaine pour ne pas perdre d'intérêts.

Choisir, cumuler et déclarer ses livrets

Quels sont les meilleurs livrets d'épargne en 2026 ?

À risque nul et fiscalité nulle, le livret d'épargne populaire offre le meilleur taux, 2,5 % au 1er août 2026, pour les foyers éligibles. Viennent ensuite le Livret A et le LDDS à 1,7 % net. Un livret bancaire ne les dépasse que si son taux net sur douze mois est supérieur.

Peut-on perdre de l'argent sur un livret d'épargne ?

Le capital versé sur un livret ne peut pas diminuer. Les dépôts sont couverts par le Fonds de garantie des dépôts et de résolution jusqu'à 100 000 € par déposant et par banque, avec une enveloppe séparée pour le Livret A, le LDDS et le LEP. La seule perte possible est celle du pouvoir d'achat, quand l'inflation dépasse le taux net.

Combien de livrets d'épargne peut-on avoir ?

Une personne peut détenir un seul Livret A, un seul LDDS, un seul livret d'épargne populaire et un seul livret jeune. Le nombre de livrets bancaires n'est en revanche pas limité : on peut en ouvrir plusieurs, dans des banques différentes.

Faut-il déclarer les intérêts d'un livret ?

Les intérêts du Livret A, du LDDS, du LEP et du livret jeune n'ont pas à être déclarés. Ceux des livrets bancaires sont préremplis sur la déclaration de revenus à partir des informations transmises par la banque, qui a déjà prélevé l'acompte d'impôt et les prélèvements sociaux.